Equity Option Strategies, why. In Ett ess på floden talar Barry Greenstein om ett viktigt pokerkoncept som ligger till grund för varför du borde vara intresserad av att handla traditionella alternativ samt Binaries Forex Futures Det är idén om perfekt spel vs rätt spel Om du visste dina motståndare kort vid varje punkt i en hand och hade en bra uppfattning om hur han spelar kan du spela perfekt. Du känner inte till dina motståndskort, men du kan härleda en rad händer baserat på hur handen utvecklas. Korrekt spel är att spela din hand och det är sannolikt utveckling eftersom fler kort hanteras mot dina motståndare sannolikt händer det är sannolikt utveckling. I handel om du visste var marknaden gick när du kunde handla perfekt, ta så mycket hävstång som möjligt och skräddarsy din strategi för att maximera ditt resultat Om du vet ett stort steg är överhängande Forex eller en back-ratio-spridning eller traditionella uppsättningar eller samtal kommer att vara optimala, om det är så litet att du lägger hela ditt konto på en BO Men eftersom vi inte alltid är säkra på marknadsresultatet är det korrekt att göra ett brett spektrum av strategiska satsningar. Värdet av optionsoptionspositioner är att de kan konstrueras hanteras så att de är mycket höga sannolikheter, men kan fortfarande erbjuda stora avkastningar. De är betydligt mer förlåtande än rakt riktiga satsningar eftersom de har ständigt förändrat tidvärde som du kan köpa och sälja. Att köpa och sälja detta tidsvärde är känt som en strategisk överlagring eftersom det är ett lager av vinstförlust utöver riktningen för den underliggande tillgången och kan konstrueras för vinst i ett brett spektrum av scenarier. Detta är ett dagligt diagram över SPX, slutet av september den 10 Det markerade röda ljuset till vänster är 14 augusti. Vid den tidpunkten är det rimligt att anta att det kommer att finnas några typ av sidled till nedåtgående rörelse i Kumo under de närmaste veckorna Över de följande flera inläggen ska jag illustrera olika sätt att handla denna tvåveckorsperiod med alternativ vid olika strejkutfall samt ES f Uthärdar som en hedge. Om du läser dessa kommentarer gör du frågor. Förhoppningsvis kommer det att bli en bra lärande för dig för mig. IQ-alternativ Besöksbesök. Besök. Besök Visit. Marketsworld. Besök oss på Facebook. ANMÄRKNING - Denna webbplats ägs INTE av något binärt alternativ företag. Informationen på denna webbplats är endast av generell information och inte hävdar att den är heltäckande eller ger juridisk eller annan rådgivning. De synpunkter som uttrycks i bidragsartiklar eller på forumet uttrycks av dem bidragsgivare och inte nödvändigtvis speglar synpunkterna på artiklar och andra publikationer på denna sida är aktuella från och med datumet för offentliggörandet och inte nödvändigtvis återspeglar gällande lag eller förordningar tar inget ansvar för förlust som kan uppstå genom att få tillgång till eller förlita sig på information i Den här webbplatsen är inte ansvarig för innehållet på externa webbplatser som länkar till den här webbplatsen eller som är länkade från det USA FÖRSÄLJNINGSINFORMATION Notera om du är från USA några binära alternativ är företagen inte reglerade i USA Dessa företag är inte övervakade , Ansluten eller ansluten till någon av de regulatoriska myndigheterna som Commodity Futures Trading Commissi På CFTC, National Futures Association NFA, Securities and Exchange Commission SEC eller Financial Regulatory Authority FINRA Vi varnar amerikanska medborgare om farorna med handel med sådana enheter och rekommenderar starkt att de tar juridisk rådgivning om detta i USA. Binary Options. BREAKING NED Binär Option. Investerare kan hitta binära alternativ attraktiva på grund av deras uppenbara enkelhet, särskilt eftersom investeraren i huvudsak måste bara gissa om något specifikt kommer eller inte kommer att hända. Exempelvis kan ett binärt alternativ vara lika enkelt som om aktiekursen för ABC Company Kommer att vara över 25 den 22 november den 10.45. Om ABCs aktiekurs är 27 vid den angivna tiden, ökar alternativet automatiskt och optionsinnehavaren får en förinställd summa kontant. Skillnaden mellan binära och vanliga alternativ. Binära alternativ är väsentligt annorlunda än vaniljalternativ Alternativa vaniljalternativ är en vanlig typ av alternativ som inte innehåller några speciella egenskaper En vanlig vanilj op Ger innehavaren rätt att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett bestämt pris vid utgångsdatumet, vilket även kallas en vanlig vanilj europeisk möjlighet. Medan ett binärt alternativ har speciella egenskaper och villkor, som tidigare angivits. Binära alternativ är ibland Handlas på plattformar som regleras av Securities and Exchange Commission SEC och andra regleringsorgan, men är sannolikt handlas via Internet på plattformar som existerar utanför förordningar. Eftersom dessa plattformar fungerar utanför reglerna är investerare större risk för bedrägeri. Omvänt är vaniljalternativ Typiskt regleras och handlas på stora börser. Exempelvis kan en binär options trading plattform kräva att investeraren ska sätta in en summa pengar för att köpa alternativet Om alternativet löper ut utan pengar, vilket innebär att investeraren valde felaktigt förslag, Handelsplattformen kan ta hela summan av deponerade pengar utan återbetalning. Binär Alternativ Real World Example. Assume Futu reskontrakt på Standard Poor s 500 Index SP 500 handlas till 2.050 50 En investerare är hausse och anser att de ekonomiska uppgifterna som släpps klockan 8:30 kommer att driva terminskontrakten över 2.060 före utgången av den aktuella handelsdagen. Det binära samtalet Alternativ på SP 500 Index-terminskontrakten föreskriver att investeraren skulle få 100 om futuresna stänger över 2.060, men ingenting om det stänger nedan. Investeraren köper ett binärt köpoption för 50. Om futuresna ligger nära 2.060 skulle investeraren ha En vinst på 50 eller 100 - 50.Applying Binär Options till Equity Markets. Binary alternativ skiljer sig fundamentalt från konventionella alternativ i sättet optionsutbetalningen är strukturerad Utbetalningen av ett binärt alternativ beror helt och hållet på resultatet av ett ja eller inget förslag som är relaterad till huruvida priset på tillgången som ligger till grund för optionen handlar över eller under en angiven nivå eller lösenpris vid utgången av tiden. Till exempel kommer SP 500 att vara över 2 050 per månad från nu Eller kommer priset på guld att vara under 1200 två timmar från och med idag? s close Binära alternativ gör det möjligt för en näringsidkare att spekulera på dessa resultat Binära alternativ är nu tillgängliga på ett växande utbud av aktieindex, råvaror, valutor och ekonomiska händelser Från företag som Nadex och till och med på enskilda aktier från andra företag. Vi fokuserar här emellertid på två binära alternativ som för närvarande finns tillgängliga från CBOE: s optionscentral för Chicago Board, som har SP 500 och VIX volatilitetsindex som underliggande och deras tillämpning på aktiemarknaderna . Binär optionsutbetalning. En köpare av ett binärt alternativ kommer att få en förutbestämd fast utbetalning om tillgångspriset överstiger lösenpriset vid utgången av utgången. Men om tillgångspriset handlas under lösenpriset vid utgången av utgången, upphör samtalet binärt alternativ värdelös Likaså får köparen av ett binärt alternativ få en fast utbetalning om tillgångspriset ligger under lösenpriset vid utgången av året. Om tillgångspriset handlar över strejken pr Isen vid utgången av det binära alternativet utgår värdelös. Denna fasta utbetalning eller ingenting är det som ger det binära alternativet sitt namn. Kontrast detta med konventionella alternativ, där utbetalningen från ett köpalternativ som är för pengarna beror på hur långt Priset på den underliggande tillgången överstiger lösenpriset vid utgången Likaså beror utbetalningen på hur mycket priset på den underliggande tillgången ligger under lösenpriset vid utgången av utbetalningen. BBO alternativ s BSZ och BVZ. CBOEs binära alternativ på SP 500-indexet har tickersymbolen BSZ Det pris som dessa binära optionsverksamheter speglar den uppfattade sannolikheten att priset på den underliggande säkerheten SP 500 i detta fall kommer att stänga vid eller över det valda streckpriset vid utgången av köpoptionerna eller under lösenpriset för köpoptioner. Kurser för CBOE-binära alternativ är citerade i öreinkrement från en cent till 100 cent 1 per kontrakt. Ju högre uppfattad sannolikhet att SP 500 kommer att stänga vid eller över en viss nivå för ett binärt alternativ, desto högre blir optionspriset om sannolikheten uppfattas vara 90, samtalet kommer att handlas med 90 cent. CBOE binära alternativ har en multiplikator på 100 dvs alternativet Priset måste multipliceras med 100 för att få priset på ett kontrakt Således, om alternativet handlas till 0 90, skulle det faktiska priset betalt för ett kontrakt vara 90.CBOE s binära alternativ på VIX Volatility index har ticker symbol BVZ Priset vid vilket dessa binära optionsverksamhet återspeglar den uppfattade sannolikheten att VIX-nivån kommer att ligga på eller över det valda börskursen vid utgången av samtal eller under strykpriset för puts. Det finns mycket begränsade utgångs månader tillgängliga för BSZ och BVZ, med endast tre på varandra följande närmaste kontraktsmånader som ursprungligen listats för ett antal strejkpriser som klassificeras som i pengar, pengar eller pengar. Övningsstilen för dessa alternativ är europeisk, vilket innebär att de endast kan utövas Den sista arbetsdagen före utgången Det innebär att om den underliggande säkerheten handlar över lösenpriset före utgången, i händelse av ett binärt samtal, kommer det inte att utlösa en utbetalning. Men som med konventionella alternativ kan dessa binära alternativ vara likviderad såld eller köpt för att stänga en öppningsposition före utgången. Hur använder BSZ och BVZ. Example 1 Bullish strategi på SP 500 med BSZ-samtal. SP 500 stängd vid 2041 32 den 17 november 2014 Din åsikt är att indexet kan driva längre in i rekordområdet och baserat på den här haussefulla uppfattningen köper du ett binärt alternativ för januari 2050, BSZ som handlar på 0 46 0 61. Det innebär att du betalar 61 för ett samtalskontrakt. Följande tre scenarier uppstår vid den tiden Alternativet löper ut den 17 januari 2015. SP 500 stiger och stänger vid 2060 den 16 januari den sista arbetsdagen före utgången. I det här fallet får du en utbetalning på 100, för en vinst på 63 9. SP 500 handlar lägre , stänger 2040 den 16 januari i I det här fallet kommer ditt binära samtal att upphöra att vara värdelöst och du skulle förlora din 61 investering, för 100 förluster. SP 500 stänger exakt 2050 den 16 januari. I det här fallet, eftersom CBOE-binära samtal betalar ut om avräkningsvärdet är vid eller över Starkpriset skulle du få en utbetalning på 100 för en 63 9 vinst. Vad händer om SP 500 stiger före utgången och handlar på 2055 i mitten av december medan du inte skulle kunna utöva ditt binära samtal eftersom det är en månad bort från utgången kan du säkert sälja den för att låsa vinst eftersom optionspriset skulle ha stigit för att återspegla den högre sannolikheten för SP 500-stängningen över strykpriset 2050 vid utgången. Så om samtalet nu handlar på 0 85 , Kan du sälja kontraktet för 85 för att uppnå en 39 gain. Example 2 Bearish strategi på SP 500 med BSZ put. You har en betydande portfölj av amerikanska blåchips och tror att det finns en liten möjlighet till en korrigering på kort sikt Du Köp därför 10 kontrakt i januari y 2000 sätta binär alternativ BSZ, som handlar på 0 20 0 32 Medan december 2000 sätter är 0 15 0 27, föredrar du januari-uppsättningarna eftersom du får ytterligare en månads skydd för ett extra premie på endast 5 cent Du Betala därför 320 som tilläggspremie för 10 kontrakt. Följande tre möjligheter uppstår när alternativet löper ut den 17 januari 2015. SP 500 avtar och stänger 1990 den 16 januari den sista arbetsdagen före utgången. I det här fallet får du en utbetalning på 100 per kontrakt, eller 1000 för 10 kontrakt, en vinst på 212 5. SP 500 går marginellt fram och stänger 2045 den 16 januari. I det här fallet upphör värdena värdelösa och du kommer att förlora din 320 investering, för en 100 Förlusten. SP 500 stängs exakt år 2000 den 16 januari. I det här fallet skulle puterna fortfarande utgå värdelösa och du skulle förlora din 320-investering för en 100 förlust. Exempel 3 Bearish-strategi på VIX-indexet med BVZ-samtal. VIX-indexet stängde Klockan 13 99 den 17 november 2014 Du a Re en erfaren trader som tror att volatiliteten på marknaden kommer att minska under de kommande veckorna. Därför skriver du fem kontrakt av det 13 december alternativa köpoptionen BVZ, handel på 0 62 0 77 och samlar 310 62 x 5 kontrakt som optionspremie. Följande tre scenarier Uppstår när alternativet löper ut den 17 december 2014. VIX-index handlar lägre och stänger vid 12 den 17 december. Notera att BVZ-alternativen löper ut på en onsdag. I det här fallet upphör dina binära samtal värdelösa, men eftersom du har skrivit samtal snarare än att köpa dem, behåller du hela 310 premium. The VIX handlar högre och stänger klockan 16 den 17 december. I det här fallet, eftersom du är kort den 13 december samtal måste du betala 500 100 x 5 kontrakt för en 61 3 förlust. VIX studsar runt men stänger exakt 13 på 17 december. I det här fallet är du fortfarande på krok för 500 utbetalning 100 x 5 kontrakt och skulle medföra en 61 3 förlust. Orsaker och nackdelar med binära alternativ. Binära alternativ innebär begränsad outl Ays och kan användas för att handla index, råvaror och valutor med små mängder kapital. Begränsad risk Som med konventionella alternativ är risken för köpare av binära alternativ begränsad till investerat belopp. Men den begränsade riskfunktionen är särskilt fördelaktig för säljare eller författare av binära alternativ, eftersom deras maximala risk är 100, även om handeln går illa, och säkerheten stiger långt över strejkpriset. Lämplig för starka visningar Funktionen för alla eller inget utbetalning av binära alternativ gör dem särskilt lämpliga för investerare som har en mycket stark åsikt om den framtida inriktningen på en marknad eller säkerhet. Avkastningsavkastning All-eller-ingenting-funktionen i binära alternativ gör det möjligt för investeraren att raka i en attraktiv fast avkastning, även om alternativet endast är lite i pengarna. Binära alternativ har följande nackdelar. Breda bud-ask-spridningar och lägre likviditet Det finns mycket lite öppet intresse för binäralternativen BSZ och BVZ vilket resulterar i mycket bredare budgivningspridningar Och lägre likviditet än standardalternativ. Lätt val Från och med november 2014 hade CBOE endast binära alternativ på SP 500 och VIX förutom en separat typ av produkt som kallas kreditevenemang binära alternativ. Nadex har ett mycket större utbud av binära alternativ, Men ändå finns det begränsat val i binära alternativ jämfört med det stora utbudet av standardalternativ som finns tillgängliga. Binära resultatkapslingar uppsidan Din uppåtsida är teoretiskt obegränsat om du har köpt vanliga samtal och säkerheten senare raketerar högre. Men med ett binärt samtal är din uppsidan Är begränsad till 100 per kontrakt även om säkerheten handlas långt över strejkpriset. Oregistrerade binära optionsplattformar och investerares bedrägeri I juni 2013 varnade SEC om att investerare att många Internetbaserade binära alternativplattformar inte överensstämde med de amerikanska lagstiftningskraven och kanske Verkar olagligt SEC också varnade för investerare om bedrägliga metoder som används av vissa binära optionsplattformar, såsom refusin G att kreditera kundkonton eller återbetala medel till kunder, identifiera stöld och mjukvaruutveckling för att generera förlorande affärer. Även om funktionen 100 eller 0 utbetalning av binära alternativ har vissa oroade att de är mer besläktade med en spelprodukt än en investering, är deras begränsade Belöning och begränsade riskegenskaper kan vädja till näringsidkare med stark syn på en marknad eller säkerhet Men de som överväger binär optionshandel skulle gärna rekommenderas att handla på en reglerad amerikansk utbyte som CBOE eller Nadex, snarare än en skuggig offshore-operatör. Upplysning Författaren ägde inte något av de värdepapper som nämns i denna artikel vid tidpunkten för offentliggörandet.
No comments:
Post a Comment